（原標題：榮泰健康：科技讓生活更健康）

　　路演嘉賓合影

——上海榮泰健康科技股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會精彩回放

出席嘉賓

上海榮泰健康科技股份有限公司董事長 林光榮先生

上海榮泰健康科技股份有限公司法定代表人、總經理 林 琪先生

上海榮泰健康科技股份有限公司財務負責人、董事會秘書 應建森先生

東興證券股份有限公司投資銀行總部董事總經理、保薦代表人 徐 奕先生

東興證券股份有限公司投資銀行總部董事、保薦代表人 金國飚先生

上海榮泰健康科技股份有限公司

董事長林光榮先生致辭

尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友朋友們：

大家好！

歡迎大家參加上海榮泰健康科技股份有限公司首次發行A股網上路演活動。我謹代表榮泰健康全體同仁，向關心與支持榮泰健康的廣大投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！同時也感謝上證路演中心和中國證券網為此次網上路演活動提供的專業服務。

榮泰健康自成立以來，主要從事按摩器具的設計、研發、生產和銷售，是國內專注于健康產業的按摩器具、科技養生解決方案供應商和品牌服務商。多年來，榮泰健康秉承“科技讓生活更健康”的經營理念，臻心創造新技術、新產品、新服務，引領現代生活方式的新潮流，以創新獨到的方式全面優化生活質量。未來，榮泰健康將致力于幫助全球用戶共享健康時尚生活方式，努力打造成為國際領先的時尚健康電器專業服務商。

事實告訴我們，企業想要取得更長足快速發展，需要借助資本市場的力量，達到產業資本與金融資本的融合。因此，公司希望利用此次IPO的機遇，擴大生產能力、進一步提高研發能力、管理能力，從而全面提高公司的市場競爭能力，提高公司的經濟效益，實現公司更好更快發展。

今天非常高興能與投資者和各界朋友進行網上互動，衷心希望大家能暢所欲言，為公司發展獻言獻計，我們將真誠地與您溝通、交流。我們相信，有廣大投資者的信任與支持，榮泰健康此次股票發行上市必將取得圓滿成功，我們堅守誠信規范運營，以優異的業績回報廣大投資者的厚愛！謝謝大家！

東興證券股份有限公司

投資銀行總部董事總經理、保薦代表人

徐奕先生致辭

尊敬的各位投資者、各位朋友們：

大家好！

首先，請允許我代表榮泰健康首次公開發行股票并上市的保薦機構東興證券股份有限公司向所有參加今天網上投資者交流活動的嘉賓和各位投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

我們非常有幸見證了榮泰健康經營規模的穩步發展和經營業績的不斷提升，也很高興與大家共同分享榮泰健康的投資價值和巨大的發展潛力。

榮泰健康是國內知名時尚健康電器專業服務商之一。經過多年耕耘，現已具備了較為突出的創新設計能力、市場營銷能力和良好的成長性，在國內消費能力不斷升級、創新科技概念的不斷涌現、國內按摩具市場品牌化競爭趨勢逐步形成的大背景下，榮泰健康的未來前景十分廣闊。

未來，東興證券對榮泰健康的發展經營理念和業績增長空間一如既往地充滿信心，也衷心希望榮泰健康能抓住資本市場發展的良好契機，推動發展戰略的實施和發展目標的實現，能將公司的發展成果與廣大投資者共同分享。與此同時，東興證券也將切實履行保薦義務，勤勉盡職，做好持續督導工作。

今天，我們真誠地希望通過本次網上路演，投資者朋友們能夠更加深入、客觀地了解榮泰健康，從而更準確地把握榮泰健康的投資價值和投資機會！歡迎大家踴躍提問、積極認購。

感謝上證路演中心和中國證券網為我們提供了與投資者網上交流溝通的機會！

上海榮泰健康科技股份有限公司

法定代表人、總經理林琪先生致結束詞

尊敬的各位投資者朋友、各位網友們：

大家好！

非常感謝大家能抽出寶貴時間參加上海榮泰健康科技股份有限公司首次開發行A股網上投資者交流活動。感謝各位對榮泰健康的關心、信任和支持！

在短短兩個多小時的時間里，各位投資者朋友積極參與了網上交流活動，相信大家對榮泰健康有了進一步的了解和認識，也很高興大家提出了許多有價值的意見和建議，我們會認真研究，認真落實，把大家的真知灼見融入榮泰健康的經營管理工作中去，創造優良業績來回報大家的關心和厚愛。利用這個機會我也感謝上證路演中心、中國證券網為我們提供這么好的溝通平臺和優質服務。還要感謝保薦機構東興證券及其他所有為榮泰健康發行上市做出努力的中介機構！

作為社會的一份子，我們深切地意識到榮泰對社會肩負著不可推卸的責任，今后榮泰將堅持踐行“共同成長、共同分享”的企業精神，挑戰自我，并繼續堅持品牌戰略，重視科技創新，致力于帶給顧客全新的健康體驗，積極發揮行業先鋒的作用，以精湛技術和創新設計引領行業的發展！

通過與大家的溝通，我們深深體會到作為一家公眾公司的使命、責任和壓力。步入資本市場后，我們將面臨更多投資者的關注、關心與監督，我們也將以更高的標準要求自己，以更加優異的業績來回報廣大投資者。

最后，我真誠希望通過今天的網上投資者交流活動來構建榮泰健康與各位投資者緊密溝通的橋梁。請投資者朋友們放心，我們一定會更加努力，牢牢抓住資本市場賦予我們的發展契機，呈現給大家一個健康、優質的上市公司，以良好的經營業績回報廣大股東！

再次感謝大家的參與。謝謝！

經營篇

問：請介紹一下公司的經營范圍。

林光榮：公司經營范圍為：文體用品、電子器材、健身器材的開發、加工、制造銷售，服務機器人的研發，從事貨物及技術的進出口業務。

問：請您評價一下貴公司的管理人員。

林光榮：公司需要一個核心的管理團隊，不是靠某一個人或者某幾個人，應該要靠大家，有一個真誠的“力出一孔、利出一孔”的精神。我非常感謝管理團隊長期以來對公司做出的所有貢獻。

問：董事長如何看待高級管理人員和普通員工的關系？

林光榮：作為我本人來說，我對高級管理人員的要求是比較高的，對待普通員工就像對待自己的孩子一樣愛護。

問：公司有哪些競爭優勢？

應建森：（1）產品差異化優勢

長期以來，公司堅持以產品差異化創新為核心競爭力，通過對目標客戶群需求的了解和對流行趨勢的把握，針對不同的細分市場研發不同的產品系列，并通過技術創新不斷進行升級更新。公司重視云網絡、大數據等互聯網概念與傳統按摩器具產品的技術融合，通過自主研發結合參股網絡科技公司并舉的模式增強技術實力，實踐健康云管理理念。

（2）公司品牌優勢

公司國內外市場的經營模式不同，在國內市場以自有品牌經營，出口則主要是以ODM方式為全球各地品牌提供代工生產。通過多年在技術研發和網絡建設等方面持續不斷的投入，憑借較高性價比的產品和完善的營銷網絡，公司在國內終端市場和出口代工市場都建立起了較高的品牌認知度或良好的市場口碑。

（3）經營模式和客戶資源優勢

在國內市場，公司構建了以經銷、商場終端、連鎖賣場、電子商務、電視購物、體驗店等相結合的立體式營銷渠道。

在出口市場，經過多年經營，公司產品已銷售至美國、歐盟、韓國、日本、東南亞等國家和地區，與當地重要的品牌經營商客戶建立了穩定的合作關系。

（4）技術研發優勢

長期以來，公司都十分重視技術研發在企業經營中的作用，秉承“科技讓生活更健康”的經營理念，通過產品功能、操控性、材料、外觀、顏色等各方面的持續創新改善，創造消費需求、引領行業趨勢，為消費者提供質量可靠、價格適宜、外觀時尚、功能創新的產品。

（5）生產管理優勢

隨著銷售結構的不斷改善，公司日益專注于附加值更高的生產環節的研發制造，而將附加值相對較低的注塑、縫紉及噴漆等生產環節以委外加工的方式交由具有比較優勢的外部廠家加工，充分利用其產業集群效應和生產成本優勢，以降低公司的整體運營成本。

問：近年來，公司內銷業務的銷售模式是怎樣變化的？

應建森：報告期內，公司內銷業務銷售模式正經歷由傳統線下銷售逐步向線上線下并舉銷售的轉型。2013-2014年，一般性地區經銷、商場自營專柜、連鎖賣場等傳統渠道占主導地位，其銷售額合計占公司內銷業務營業收入的比重超過80%，電子商務等新興銷售渠道處于輔助地位；2015年及2016年1至6月，線上電商渠道銷售收入占公司內銷業務營業收入的比重已達27.08%及38.12%，成為內銷業務收入增長的主要來源。

行業篇

問：現代按摩器具行業起源于什么年代？

林光榮：現代按摩器具行業起源于上世紀六十年代的日本。在當時技術創新背景下，為滿足人們對舒緩肌體壓力的需求，日本企業研制出第一臺全自動按摩椅。但受限于當時的技術水平，早期按摩器具主要是功能單一僅能實現放松僵硬肩背的按摩椅，且由于按摩球裝置在外面，客戶體驗與人工按摩相差較大，市場發展較為緩慢，主要應用于洗浴中心等營業場所。

問：請簡述公司所處行業與上下游行業之間的關系。

林光榮：按摩器具的上游行業為電子、機電、注塑、化工、五金、紡織、包裝印刷等行業。在我國，這些行業競爭充分，因此原材料供應問題影響公司生產的可能性不大。下游行業為各類銷售渠道的經營者，由其將產品銷售給終端客戶。

發展篇

問：公司未來在收購兼并方面有何規劃？

林光榮：公司未來發展戰略目標是成為國際領先的時尚健康電器專業服務商之一，在實施戰略目標的過程中，除進一步鞏固現有市場外，公司計劃在境內外通過收購行業內或者與本行業相關的具有并購價值的企業，特別是互聯網行業中具有相關技術能力，可有效提升公司按摩器具產品與云、大數據等互聯網新興概念融合，深化產品健康云管理的科技企業，積極穩妥的通過參股、控股等資本運作方式，快速實現公司的低成本擴張和跨越式發展。

問：公司未來在人力資源發展方面有何規劃？

林光榮：公司遵循以人為本的原則，建立健全各項管理制度，加強企業文化建設，持續不斷地吸引、利用、培養和激勵技術創新人才，提高他們的素質及工作技能是提升和保持公司在市場競爭中的戰略要求，從而滿足公司可持續發展需要。

依據“共同成長、共同分享”的企業精神，公司制定了較為完善的人力資源制度，確保中青年科技骨干首先能在科研、生產崗位挑大梁，并且根據工作需要提供在職學習和深造機會。此外，公司內部還建立了培訓體系，從管理、業務、團隊協作、職業素質等多方面對員工進行培訓。

問：請簡述公司的發展戰略。

林琪：公司秉承“科技讓生活更健康”的經營理念，致力于幫助全球用戶共享健康時尚的生活方式，將“產品創新”、“模式創新”、“服務創新”和“文化創新”四者緊密結合，公司秉承“科技讓生活更健康”的經營理念，致力于幫助全球用戶共享健康時尚的生活方式，將“產品創新”、“模式創新”、“服務創新”和“文化創新”四者緊密結合，基于現有技術、市場及生產等方面的優勢基礎，充分利用資本市場平臺，積極研發新型按摩器具產品、推出新型服務方式，不斷調整產品結構，適度向美容醫療器具等相關行業拓展，力爭成為國際領先的時尚健康電器專業服務商之一。

問：請簡述公司的整體經營目標。

林琪：根據發展戰略，公司的整體經營目標是：建立符合公司發展戰略的經營管理體系，提升技術創新能力、完善精益生產管理水平、提高管理效率，利用資本市場平臺募集資金，擴大公司生產規模、提升生產自動化水平、研發生產新產品、創新服務模式、開拓新的國內外客戶，實現經營業績的持續、穩定增長，實現投資者利益最大化。

問：請簡述公司未來三年拓展及營銷計劃。

林琪：未來三年內，在鞏固現有業務的基礎上，加大市場開拓力度、推廣體驗店等新型服務銷售模式、推出健康美容小電器等新產品，擴大以中國、北美為主的潛力市場的產品普及率。通過本次募集資金項目的實施，把握當前及以后一段時期全球經濟企穩回升的有利時機，推出新產品、擴大營銷規模，國內市場將進一步挖掘主要城市的市場機會、加快向三、四線城市下沉的步伐，境外市場在現有以韓國、北美客戶為主的基礎上，繼續加大開發力度，力爭取得新的突破。

問：公司在治理完善方面有何規劃？

林琪：目前公司建立了現代企業的組織結構，實行董事會領導下的總經理負責制。未來三年，公司將以上市為契機，進一步完善內部管理和法人治理結構，精簡管理層次，建立科學的績效考核、激勵機制，最大限度地解放生產力，提高組織效率。

發行篇

問：請介紹募集資金投資項目與公司現有業務的關系。

應建森：本次募集資金投資項目分別為“健康產品生產基地新建項目”、“研發中心新建項目”、“體驗式新型營銷網絡建設項目”、“改擴建廠房”及“銷售渠道及售后服務網絡建設項目”。其中，“健康產品生產基地新建項目”和“改擴建廠房”建成后將新增15.5萬臺高檔按摩椅及43萬臺/套按摩小電器、健康美容小電器生產能力，幫助公司實現產能擴充，將現有的按摩器具產品進一步做大做強，同時拓展按摩小電器外延產品，向具備美容保健功能的小件產品延伸，進一步提高公司效益；“研發中心新建項目”將建立一個在國內具有先進水平的研發中心，進一步加強公司產品的自主研發能力；“體驗式新型營銷網絡建設項目”擬在全國28個城市的機場、高鐵站、高端寫字樓、高端社區等開設100家體驗店，為客戶提供按摩服務，對公司按摩器具產品進行宣傳和銷售；“銷售渠道及售后服務網絡建設項目”將增加公司國內業務中直營模式的經營范圍及收入比重，提升公司售后服務能力，增強公司對國內銷售渠道的管理力度。公司本次募集資金投資項目均圍繞現有業務進行規劃，預計建成后，將對公司主營業務的發展提供有力支持。

問：此次募集資金對榮泰健康未來發展將起到怎樣的作用？

徐奕：本次成功發行后，公司的經營條件和財務狀況將得到進一步改善，資本實力和抗風險能力均得到增強。特別是隨著募集資金投入項目逐漸產生效益，本公司的盈利規模和市場競爭能力將得到進一步提升。

問：您認為榮泰健康本次發行的估值合理嗎？

金國飚：我們根據初步詢價情況并綜合考慮榮泰健康的行業地位、核心競爭力、未來發展、估值水平及當前市場情況，與榮泰健康協商最終確定本次發行的價格區間。該價格為參與本次初步詢價的機構投資者較為集中的報價區間，充分反映了機構投資者認可榮泰健康的核心競爭力以及公司長期創造價值的能力。我們認為定價是合理的。

問：券商在此次發行上市過程中起的作用是什么？

金國飚：按照新股發行制度的相關規定及中國證監會的要求，主承銷商認真組織好詢價、簿記、定價、網上路演以及其他與發行上市相關的工作，保證榮泰健康充分準確披露、順利發行上市，確實保護公眾投資者的利益。

文字整理 倪丹

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